ファクタリングとは？借金との違いを5分で解説｜初心者向け入門ガイド

はじめに：売上は順調でも手元に現金がない時の解決策

「仕事は無事に終わり、請求書も送付した。しかし入金は60日後。一方で、来週には従業員の給与を支払い、新しいプロジェクトには先行投資として材料費が必要だ…。」

このような状況は、多くの経営者が直面する深刻な悩みであり、夜も眠れないほど不安になる原因となります。これは、いわゆるキャッシュフローのギャップと呼ばれる問題です。

資金繰りを改善しようとしても、「これ以上借金は増やしたくない」という思いから、行動をためらう経営者も少なくありません。

しかし、もしその請求書（売掛金）を2ヶ月後ではなく「明日」現金化できる方法があるとしたらどうでしょうか。

ここで重要なのは、その方法が借金（ローン）ではないという点です。資金調達に対する考え方を根本から変える、全く新しい選択肢なのです。

本記事では、金融の専門知識がなくてもわかるように、簡単な図解と比較を使いながら「ファクタリング」とは何かを解説します。また、それが融資とどのように違うのかもわかりやすく説明します。

この記事を読み終える頃には、あなたのビジネスにとって最も戦略的な資金調達方法が見えてくるでしょう。

多くの人は資金調達と聞くと「お金を借りること」を想像しがちです。しかし、ファクタリングはその常識を大きく覆します。

イメージしやすいように例えてみましょう。あなたの会社が所有する「未払いの請求書（売掛債権）」を、トラックや工作機械といった「会社の資産」だと考えてください。

融資（ローン）は、そのトラックを担保として金融機関からお金を借りる行為です。
一方、ファクタリングはトラックそのものを専門の会社に売却し、すぐに現金を得る行為にあたります。

つまりファクタリングとは、「現金化されていない資産」を「現金」に換える取引なのです。

売掛債権（うりかけさいけん）
商品やサービスを提供した対価として、将来お金を受け取る権利のことです。法律上、会社にとって立派な資産とみなされます。

ファクタリング
売掛債権をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた金額をすぐに受け取る取引を指します。

この取引は決してグレーなものではありません。日本の民法第466条「債権の譲渡性」によって認められた正当なビジネス手法です。さらに、国（経済産業省）も中小企業の資金調達を円滑にするため、債権譲渡の活用を推進しています。

ファクタリングには、主に2種類の契約形態があります。どちらも請求書を現金化する方法ですが、取引の流れが異なります。

2社間ファクタリングは、「あなたの会社」と「ファクタリング会社」の2社だけで取引が完結する、最も一般的な方法です。

【流れ】

メリット：
取引先にファクタリングの利用を知られず、最短即日で資金を調達できる点が最大の魅力です。

3社間ファクタリングは、「あなたの会社」「ファクタリング会社」「取引先」の3社が関わる方法です。

【流れ】

メリット：
取引先が直接支払いに関わるため、ファクタリング会社のリスクが減少します。
その結果、手数料が2社間ファクタリングよりも格段に安くなるのが大きな特徴です。

ファクタリングと融資（借金）は、見た目は似ていても中身はまったく異なります。
以下の表に、その違いをわかりやすくまとめました。
自社にとってどちらが最適なのかを判断するために、ぜひ参考にしてください。

比較項目	ファクタリング（資産の売却）	ビジネスローン（負債）
取引の種類	資産（売掛債権）の売却	お金を借りる（金銭消費貸借）
貸借対照表（BS）への影響	負債は増えない。資産（売掛金）が減り、現金が増える	負債が増える。現金が増える一方で借入金も増える
将来の融資枠への影響	負債を増やさないため、将来の銀行融資審査で有利になる可能性あり	負債が増えるため、将来の融資審査に不利になる可能性がある
審査の主な対象	取引先（売掛先）の信用力	あなたの会社の信用力・事業実績
信用の逆転	自社が赤字や創業間もない場合でも、取引先が優良企業なら資金調達可能	自社の財務状況が重視されるため、赤字や創業初期は難しい
入金までのスピード	最短即日	数週間〜1ヶ月以上
担保・保証人	原則不要	必要となる場合が多い
未回収リスクの所在	ファクタリング会社が負担（ノンリコース契約の場合）	常にあなたが返済義務を負う